EB5排期的三大衍生问题|今天是否办EB-5?

2018-10-14 eb5sir

最近还是有人问,排期这么长,我也能够等,是否还能做EB-5?

今天就来再次发下前段时间的文章,并就部分的内容做个更新。

首先,我们要认识到,时间只是排期的一个方面,重要的是,移民局当前的政策,将会使得排期带来重要的衍生问题。

先撇开排期究竟会有多长不谈,来看看这些衍生问题,可能会对绿卡以及投资带来的潜在风险。

对绿卡的潜在风险:

1. 重大变更(Material Change)

按照移民局现有政策,登陆获得临时绿卡之前,一旦发生被移民局认定的重大变更,都会致使已获批的I-526收回,造成拿绿卡的风险。

移民局对于重大变更,并没有明确的定义,原则上讲与I-526申请所递交的商业计划发生“重大的变化”,那么就有可能被认定为重大变更。

关于重大变更的介绍,可以参考此文:“实质性变更”,从小白到专家 | EB-5专业好文,不过这里只有一些案例,并非有明确可以赖以执行的准则。

移投路直播间,曾请Daniel Lundy律师解读过重大变更的定义,参考阅读:

“重大变更”的重要性及其与排期/再投资的关系|移投路讲座。由于移民局并未明确过重大变更的定义,以上律师个人解读,仅供参考。

考虑到现实的商业环境中,企业发生各种情况都有可能,放到10多年的跨度里,有可能触发重大变更的条件,进而影响绿卡的获得。

2. 区域中心关停

严格意义上讲,区域中心关停也属于重大变更的一种,由于比较重要,这里单独拿出来讨论。

按照移民局现有政策,登陆获得临时绿卡之前,区域中心关停都会致使已获批的I-526收回,造成拿绿卡的风险。

移民局关停区域中心的条件是,笼统的“区域中心不能再促进经济发展创造就业”。具体从操作层面而言,有两种可能:

a. 区域中心被SEC(证监会)起诉欺诈

目前为止,除了美国之路一期所在的区域中心关停后申诉成功,其它暂时还没成功案例。当前从移民局的态度可以看出,只要被SEC认定欺诈就非常有可能关停区域中心。

b. 区域中心未能通过年度审批(I-924A)

目前为止,未能通过年度审批而被关停的区域中心,主要是区域中心没有业务。我们应该不用担心,区域中心在招募完你这个项目之后,在今后的一段时间内没有新业务,移民局就会去关停该区域中心。

不过,区域中心必须要参加年审,这也是一笔开销,区域中心也需要管理正常,对于一些小的区域中心确实有一定财务和管理压力。

一旦区域中心被关停,不管什么原因,旗下的其它项目,哪怕运营正常,哪怕没有欺诈,都会受到影响。这也是,被戏称的“连坐”条款。

对投资的潜在风险:

3. 再投资

这也是移民局当前的政策,在EB-5申请人持有临时绿卡两年届满之前,都要求EB-5投资始终处于风险之中(at risk),如果,原投资项目的JCE还款,不能还给个人,不能留在NCE账户,必须进行再投资到一个新的项目(或基金债券等)。

持续投资,就会随着时间的延长而产生风险,更何况还需投入到一个新的项目中,甚至多次投入到不同的项目中,势必加大了EB-5本金损失的风险。如果碰上,区域中心凭借其控制权,有意追逐高利润而放大投资风险,那EB-5本金更是面临高损失的风险。

以上三点,都是在移民局当前政策下,因排期造成的衍生问题,时间越长就越有可能造成钱卡损失的风险。

因此,现在不单是十五年或者更久的时间问题,如果要办EB-5,更需要对上述衍生问题有清醒的认识,并且就这三大问题来进行项目评估。

如果考虑清楚这些问题的话,可能才能对自己说是否应该办EB-5了。

对于已经上船的投资者,同样也需要定期跟踪项目,确保#1和#2不出问题,并且就#3做好准备。

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